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招商证券股份有限公司
经过近200次举牌,博时基金现股东招商证券以打破基金公司股权拍卖总价及单价纪录的出价,获得48%的股权,有望成为总计持73%股份的博时基金公司控股股东。

  12月26日下午,北京金融街洲际酒店,金信信托持有的博时基金管理公司48%股权终于完成了拍卖。这场预期激烈的拍卖果然不出所料,从下午3点一直进行到5点多,场面相当火。最终招商证券以63.2亿元(约每股130元)击败了神秘的一号竞拍人,成为了中国最大基金管理公司控股股东,也出了基金管理公司股权转让的最高价,刷新了此前山西海鑫集团以每股56.2元,共计11.8亿元的价格买下21%银华基金公司股权的最高纪录。

  此次拍卖规定拍卖方需交纳6亿元保证金,起拍价28亿元。会前共有德邦证券、招商证券、南京证券、方正证券等五家机构获得了中国证监会的审批参加此次拍卖,最终其中的四家机构出现在了拍卖现场,但参加举牌的机构则为三家,即六号竞拍人德邦证券、八号竞拍人招商证券和会前未透露身份的神秘一号竞拍人。六号竞拍人德邦证券的控股股东上海复星集团董事长郭广昌亦亲自到场,但德邦证券终在拍卖价达到45.4亿元时退出。

  两个多小时内,一次加价为2000万元的竞拍牌在场内被轮番举了近200次。在德邦证券罢手后,情形变成了招商证券和一号竞拍人之间的角斗。招商证券本来为博时基金25%的并列第二大股东,享有优先购买权,即可以场内最后出价优先购买,因此最后的场面演变成一号竞拍人连续加价,招商证券则不断跟进举牌,到63.2亿元时一号竞拍人终于放弃,招商证券最终成为此次拍卖的胜者。

  拍卖会结束后,《财经》记者了解到,铩羽而归的神秘的一号竞拍人是浙江省工商信托投资股份有限公司,注册资本金42347.52万元,背景相当令人回味。

  据《财经》记者现场了解到,出席这次拍卖会的除中国证监会、银监会、最高人民法院的有关员外,还包括浙江省、浙江银监局、金华市的员及金华信托的股东。

  自2005年底起处于清理整顿、破产期的金信信托债务达42多亿元,其行出资40亿元。此次拍卖结果直接决定了金华信托股东的受偿率,现在看来,金华信托的股东们不仅不会受损失,还盈利颇丰。

  成立于1998年7月13日的博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金公司之一,也是首只获得社保基金管理资格的公司,当年注册资金仅为1亿元人民币,原有股东结构为金信信托控股48%、长城资产管理公司参股25%、招商证券参股25%、广厦建设集团2%。

  据Wind资讯的数据显示,博时基金公司2006年盈利达到1.55亿元,名列基金公司第一名。截至2007年10月,博时基金公司共管理博时价值增长基金、博时精选股票基金等十只开放式基金和裕阳、裕隆、裕泽三只封闭式基金,并且受全国保障基金理事会委托管理部分社保基金。

  截至今年三季度报告所披露数据,博时基金公募基金规模达到2108.88亿元,按照每年1.5%的管理费计算,博时基金一年的管理费收入至少为31.6亿元。博时基金公司则称目前旗下管理的资产总规模已超过2500亿元,累计分红超过人民币270亿元,是目前中国资产管理规模最大的基金公司。加之由于受金信信托前股东停业整顿影响,博时基金前两年的利润都没有进行分配,因此博时基金有关人士此前估计博时的股权应价值100亿-150亿元,对应48%的股权价值也在48亿-72亿元。

  根据主持此次拍卖的北京嘉禾国际拍卖有限公司发布的拍卖公告要求,此次前来报名竞买的机构必须是中国境内的企业法人, 应为金融企业,注册资本需不低于3亿元,持续经营3个以上完整的会计年度;最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚等;参与竞买的机构应当是真实出资方,不得存在股权代持等违反法律法规的行为。且参与竞买的机构在对博时基金管理公司出资后,其财务指标应当符合相关监管部门的监管要求。

  同时竞买机构还要符合证监会“一参一控”的基本政策(根据中国证监会规定,符合基金管理公司股东条件的公司参股的基金管理公司数量不能超过2家,控股的基金管理公司数量不能超过1家)等。目前证监会关于“一参一控”的规定是按照法人资格而不是按照集团来认定。

  招商证券股份有限公司目前注册资本32.27亿元,列行业前三;员工总人数1600人,在全国27个城市开设了71个营业网点。目前其参股和控股的基金公司已达两家,其中,招商基金管理有限公司是由中国证监会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司。公司成立于2002年12月27日,注册资本为1.6亿元人民币,其中招商证券股份有限公司持股40%,荷兰投资持股30%,中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司和中远财务有限责任公司各持10%股权。值得注意的是,今年5月后三家公司及招商证券已将其持有的33.4%招商基金股权转让给招商银行招商银行因此成为招商基金控股股东,招商证券和荷兰投资则各持招商基金33.3%的股份。

  据悉,此次博时基金拍卖股权的买受方需要成交之日起,在七个工作日内付清成交款70%,买受人的资格还须经过中国证监会依法审核批准、经受理金信信托破产案的内蒙古高院裁定确认才能生效。


作者:KEEP896TO:09  2008-01-01 03:01:31
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绝密主力建仓数据 新一代TopView赢富
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招商证券股份有限公司
2500*0.15*0.73=27.4亿

作者:KEEP896TO:09  2008-1-01 03:07:12
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招商证券股份有限公司
12月26日招商证券63.2亿拍下博时基金48%股权一事,在岁末的资本市场掀起了层层波澜。 

  《华夏时报》记者在采访中了解到,各方基本认为拍卖价格相对合理,更重要的是,由于招商证券IPO在即,本次收购将增厚公司每股收益,从而抬高IPO价格,换句话说,最终将由市场来为这笔交易买单。 

  招商证券的财技由此可见一斑。 

  争夺激烈 

  12月26日,备受市场瞩目的金信信托公司持有的博时基金公司48%的股权在北京金融街洲际酒店整体拍卖,而现场情况也正如之前市场预期的一样激烈。 

  身为优先购买方的八号竞拍人博时基金现股东招商证券在拍卖后期加入。并与一号竞拍人浙江省工商信托投资公司展开争夺。竞购价从45.4亿元一路飙升至63亿元,并最终成为此次拍卖的胜利者。 

  这一结果宣告了迄今为止中国基金业最大的一宗股权交易诞生,每股131.67元的价格也成为基金公司股权转让价格的新纪录。 

  估值合理 

  131.67元/股到底贵不贵?
 

  天相投资研究显示,2000年以来国内的9次基金管理公司股权市场转让可看出,价格与管理资产规模比率指标平均为3.8%,即使用3.85%的基准指标测算,博时基金全部股权价值也将达到81.21亿元,以此换算,博时48%的股权价值将不低于39.98亿元。 

  “博时管理的资金超过2000亿,按1.5%的管理费算一年就是30亿,总共才1亿股本,每股收益30元,以不到5倍的市盈率买当然划算。”不少业内人士如是认为。 

  市场买单 

  尽管这显然是一笔划算的买卖,但一位投行老总的话还是一语道破了天机:这笔费用最终将由市场买单。 

  “招商证券很快就要IPO了,在年底前收购博时的收益将计入今年的业绩中,有利于抬高其IPO的定价。 

  “不仅如此,这还是一个多赢的局面,招商证券当然是最大的赢家。招商证券的申购者也不会亏,对他们来说,发行价是50元还是60元并没有什么区别,无非是赚多赚少的问题。用市场化的手段解决了这个问题,皆大欢喜。” 

  “招商证券上市后,下一步还可能把博时基金也运作上市,”他进一步分析说,“自从香港的惠理基金上市后,就一直在研究基金上市的可能性。” 

  招商证券的财技会运用得如此娴熟吗?截至记者发稿时止,没有收到招商证券对此事的任何回应。


作者:KEEP896TO:09  2008-1-01 03:45:12
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天价63.2亿拍得博时股权 招商证券岁末秀财技

作者:KEEP896TO:09  2008-1-01 03:45:50
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作者:221.225.127.*  2008-1-22 14:44:54
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招商证券股份有限公司
谢谢

作者:自动跟贴宣传  2008-1-27 15:38:05
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内幕消息交流,请发送邮件到: gushen5588#163.com,注意把 # 换成 @

作者:努力成为股神  2008-4-02 22:35:24
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600106(重庆路桥) 主力阳--痿了, 我先走了.

作者:黑马再现江湖  2008-4-16 05:01:52
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比比, 上周走势最烂的股票,就是000593(大通燃气).

作者:黑马再现江湖  2008-4-16 05:09:36
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招商证券股份有限公司
顶啊

作者:自动跟贴工具  2008-5-01 06:58:27
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不错 ↓

作者:每天最新内幕  2008-5-03 19:16:36
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顶了↓

作者:每天最新内幕  2008-5-04 00:24:53
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作者:222.163.67.*  2008-5-04 19:42:58
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绝对可靠的内部消息,即将重组爆涨!http://www.good500.com

作者:222.163.67.*  2008-5-04 23:05:08
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顶 了↓

作者:黑马点进送您  2008-5-05 01:02:44
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内幕

作者:点击进入送黑马i  2008-5-11 04:58:57
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即将启动的超级大黑马↓↓

作者:点进周一黑马送您  2008-5-25 00:03:48
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作者:*apqtuqs  2008-6-04 08:40:06
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作者:A即将爆涨的黑马www点wzcstz点com  2008-6-09 13:07:02
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作者:黑马再现江湖  2008-7-06 03:55:21
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作者:必涨黑马送大家www点wzcstz点com  2008-7-06 11:22:33
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作者:宏大黑马基金88  2008-7-07 22:31:33
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