摘要

　　就航运业大逻辑判断，航运业景气尚未结束。且中远航运(600428)特种运输的业务特点使得其周期性远远弱于其他航运企业。

　　资产整合是资本市场常青的故事，在市场趋于谨慎的背景下，个股的纵向挖掘尤为重要。我们认为，除了基本面异常突出以外，公司还具备以下2 个条件：（1）对广远资产可能的整合。（2）公司有行权动机，这给予公司股价相对的安全边际。中远航运可分离债附带权证在明年8月19日开始行权，行权价格为39.66元。

　　在前期的预测中，尽管我们已经注意到运价的提升，但我们还是低估了其幅度，在此我们根据快报披露信息,上调公司收入和毛利，并大幅上调公司赢利预测，将公司08 年EPS 预测从原来的1.98元调整到2.56元，参见附注财务预测表。维持强烈推荐A 评级。维持公司长期58元/股——60元/股的估值水平。

　　就航运业大逻辑判断，航运业景气尚未结束。且中远航运(600428)特种运输的业务特点使得其周期性远远弱于其他航运企业。

　　资产整合是资本市场常青的故事，在市场趋于谨慎的背景下，个股的纵向挖掘尤为重要。我们认为，除了基本面异常突出以外，公司还具备以下2 个条件：（1）对广远资产可能的整合。（2）公司有行权动机，这给予公司股价相对的安全边际。中远航运可分离债附带权证在明年8月19日开始行权，行权价格为39.66元。

　　在前期的预测中，尽管我们已经注意到运价的提升，但我们还是低估了其幅度，在此我们根据快报披露信息,上调公司收入和毛利，并大幅上调公司赢利预测，将公司08 年EPS 预测从原来的1.98元调整到2.56元，参见附注财务预测表。维持强烈推荐A 评级。维持公司长期58元/股——60元/股的估值水平。

好个屁！只要是券商看好的股，肯定涨不了。帮主力出货的！！！快逃，不然没机会了，这段基金都在减仓。

基金经理用的是基民的资金，不管赚还是赔照样拿高薪，能跟他们耗吗？

　　就航运业大逻辑判断，航运业景气尚未结束。且中远航运（600428）特种运输的业务特点使得其周期性远远弱于其他航运企业。

　　资产整合是资本市场常青的故事，在市场趋于谨慎的背景下，个股的纵向挖掘尤为重要。我们认为，除了基本面异常突出以外，公司还具备以下2 个条件：（1）对广远资产可能的整合。（2）公司有行权动机，这给予公司股价相对的安全边际。中远航运可分离债附带权证在明年8月19日开始行权，行权价格为39.66元。

　　在前期的预测中，尽管我们已经注意到运价的提升，但我们还是低估了其幅度，在此我们根据快报披露信息,上调公司收入和毛利，并大幅上调公司赢利预测，将公司08 年EPS 预测从原来的1.98元调整到2.56元，参见附注财务预测表。维持强烈推荐A 评级。维持公司长期58元/股——60元/股的估值水平。