通过调研访谈，我们认为未来几年业绩会保持稳定增长。不考虑处理旧船收益以及资产注入，我们保守预测公司08年、09年公司每股收益分别为2.08元和2.33元。考虑到公司在所处行业的垄断地位、细分市场的景气持续性及资产注入，再结合市场整体价值中枢的变化，我们给予公司08年动态市盈率15倍市盈率，对应目标股价应为31.20元，给予“增持”评级。