已经买进的怎么办呢？

不要怕基金把酬码都买走了,自己买不着。价格不和适，宁可不买。

      我买入的条件可能太苛刻。我一直在寻找中国最优秀的上市公司。目前目标公司有两个：海油工程和中集集团。我先说中集集团，从2000年------2006年7年营业收入年复合增长率24。4%；净利润年复合增长率３４.９％；净资产平均收益率２２.６３％。我对它的估计它的内在值在２０－－－２５元／股；如果按中集Ａ收盘价１９.６元／股计算，安全边际最大只有２７％，显然不够标准。中集Ｂ　收盘价１２。９１港元／股，合人民币１１。７５元／股。安全边际大约在４１％－－－６６％；市净率２。１５倍；市盈率率１２。２６倍，应该考虑分批建仓。（中集集团２００７年集装箱毛利率較低，股价也较低，我们才有幸可以以较低的价格买到中集Ｂ。）

　　　海油工程２００３年－－－－２００７年的净资产收益率分别是１３.４９％，２０.３８％，２４.９４％２４.８１％和２３。８８％（对０７年的数据进行了校正）。我认为海油工程的内在价值大约在３０－－－５０元之间。买入价格当然更低。大概只有股市过度低迷或者海油工程公司出现暂时困难时，才可能有机会。

　　以上是我极不成熟的看法。

楼主现在持有的海油工程该怎么办呢?

我估计,现在这个价位,拿2---3年,赔不了钱，关键是耐心。

从中海油2008年资本投资计划来推测海油工程的未来发展

------------------------------2006年-----------2007年-----------2008年----------

勘探费(百万美元)--------416----------------686----------------1042-----------

勘探费同比增长----------57.3%-------------64.9%------------51.9%----------

开发费(百万美元)--------2847---------------2934--------------4149-----------

开发费同比增长-------------------------------3.069%------------41.41%-------

勘探费用大部分是要被中海油服花掉的,估计中海油服2008年营业收入应超过50%．勘探费用的大幅增加，对海油工程以后的工作量大小将有重要影响．开发费用与海油工程关系密切．２００８年中海油开发费用的大幅增加意味着海油工程的工作量同样将大幅增加．估计２００８年海油工程的主业收入将增加３０％－－－－４０％．

中集类似振华港机!

海油在国内没有可比的公司!

----------枪与玫瑰

      A股和B股之间可能正在形成一个连通器

      两年之前,A股和B股之间是相互孤立的,人民币与港元\美元也不能随便兑换.但是现在情况不同了,人民币和外币基本可以自由兑换,开立B股账户也不困难。这时A股和B股就有点象物理学上的连通器，A股和B股的资金正在流通。由于A、B股价差较大，一般A股价格都搞出B股50%以上，所以资金正在由A股向B股流动。A、B股将逐渐达到价格相同的水平。

       这是否是一次赚钱的良机？

中海油2008年的几项主要勘探指标

-----------------------------------2007年-----------------------2008年-------------08年比07年增长率-------------

探井口数------------------------------65------------------------------88-----------------------35.4%----------------

二维地震(公里)-----------------------13500------------------------33000------------------------144%------------

三维地震(平方公里)------------------4400--------------------------12000---------------------------172.7%------

从以上数据我们可以看出中海油2008年的任务增加的相当多。对中海油服是一个大利好，对海油工程则是长远的利好。

好股,还要耐心等待好的价格.

好股,还要耐心等待好的价格.

首先向楼主问好。

最近还看了楼主对深发展的一些见解，感觉楼主确实是耐心做学问和研究的人。

我也长期关注海油，想借此请教楼主两个问题：

1、海油的兄弟中海油服 近期跌幅较大，对海油有无潜在拖累？中海油服有没有投资价值了？

2、楼主对海油的进货目标价位是多少？

谢谢~

       中海油服以前并未纳入我的视野,现在只能提一点粗浅看法:(1)中海油服盘子大,有44.9532亿股,是海油工程的4.73倍(海油工程9.504亿股）；（2）中海油服的成长性没有问题，估计2008年营业收入增加30%---60%不会存在问题；（3）中海油服2007年9月28日上市，为了提高A股发行价，2007年三季度业绩0.42元/股存在拔高的嫌疑（2004年-----2006年业绩分别是每股0.18元，0.21元，0.28元，2007年三季度0.42元）；（4）中海油服有H股挚肘。目前中海油服H股11.88元/股（合人民币10。81元），A股20。18元/股，我们又不能买H股。当然A股跌到合理的价位当然可以买。

        内在价值是个仁者见仁，智者见智的问题。对海油的进货价暂定30元？？？不过3月21日我还是买了100股，31日要去开会。

呵呵，中海油服涨停了，当然，不能以一时论得失。

海油昨天我也买了400股，留了念想。

楼主30的进货价定的“狠”了点吧？大盘至多还有20%的调整空间，把海油的下调空间定在30%以上？

      海油本轮很可能跌不到30元的价位，大家千万不要以它为买入依据，以免踏空。我只是在几个目标股中选择我认为合适的去买。海油工程2008年增长我估计在30%----50%，每股大约在1。25------1。44元之间（10送10后减半）。2009年收益会高一些，所以等待2008年9月------12月是否会给我们提供机会？？？我把自己不成熟的想法写出来，但愿不会误导别人。

　　关于海油工程的再思考: (1)海油工程是个好股票,起码未来几年成长性,不存在很大的问题.(2)股票的估值:按0.96元,24%的净资产收益率估算内在价值只有23元。我们把每股收益按１。１３元，净资产收益率扩大到３１％，内在价值也只有３５元。（３）买入价格：３５元以上买入，无安全边际可言，要有５０％左右的安全边际，买入价在哪儿？？？价格不合适怎么办？巴非特说，唯一的选择就是等待。

　　以上结论也许只对千分之一的人有参考价值，对大多数人肯定不合适。但我可以肯定地说，巴非特比我们“黑”得多得多。

楼主非常理性，先佩服一下。

不过，个人认为，30或者35的价位，是必须在绝对熊市中才能出现了。

从海油目前机构的控盘程度以及在前几年该股熊市中较活跃的表现看，40以下，应该可以出手建仓了。

    海油工程股东大会花絮:

    海油工程2008年3月31日上午9:00----11:00,召开股东大会.会议在海油工程新址一楼会议室召开.海油工程新址坐落于天津市塘沽区海洋高新技术开发区（俗称小开发区）。我的第一印象是：公司整洁，美丽，气派，但不奢华。会上有几点花絮，提供给大家：

    1。青岛分公司2008年收入将比2007年增加1倍。2007年，青岛公司营业收入5.1亿元，2008年，应该不少于10亿元。

    2。2008年营业收入比2007年增加20%以上，利润率不会下降。

    3。增发1.3亿股，因为股价跌到增发价以下，暂时搁浅。但公司的发展不会停止。

    4。与英派尔的合资项目今年会产生效益。

   5．并购方面2008年应该有大的动作。

   6．番禺30--1，目前尚无结论，但估计今年会有结果。

感谢！

楼主会不会调高你的进货价啊？

至少，5-6月应该有一波反弹啊

laoniu9999 ,4月3号青岛的投资者交流会,你去吗？

3月11日   海洋石油总公司傅玉成总经理来海油工程调研，强调名海油工程要用10年时间迈进世界同行业前五

傅总经理指出，这几年海油工程在深水工程技术研究和装备能力方面上升很快，很明显。能力提高很大，要进一步与国际接轨，要以更快的发展来满足中国海油下游发展的需求。公司要把科学发展观的要求转化为谋求发展的思路，在管理模式上进行创新，要用大视野，大胸怀和干大事业的决心和信心，以超常规的手段，将世界智力、资源为我所用，。。。。。。进一步提高总承包能力，用10年时间，迈进世界同行业前五名。

*laoniu9999，4月3号青岛的投资者交流会,你去吗？

如果有兴趣去青岛的话，请回话

清明节不知能否买到票

希望楼主常来·

总算买到票了

海油工程能值多少钱?

(1)按净资产收益率计算,公司2004年----2007年净资产收益率分别为20.38%,24.94%,24.81%,23.88%.我们给24%的长期稳定的净资产收益率比较合适.2007年每股收益0.96元,则价值为0.96X24=23.04元.

(2)按净利润复合增长率计算:2001年净利润1.037亿,2007年9.13亿(10.76-1.63),年复合增长率为44.57%.其中2007年增长率只有22.22%.考虑到前面几年,规模较小,净利润基数较低,因此,净利润长期稳定的复合增长率给25%---30%比较合适.计算价值应是24元(0.96X25=24)-------28.8元(.96X30=28.8).

    综上所述,合理价格应在24------30元比较合适,这里没有考虑安全边际.