一只值得中线拥有的B股大牛股 !晨鸣B刚刚公布一季度的业绩如下:
上年度期末 增减变动（％）
每股净资产: 5.40 元 5.13 元 5.26%
一季度每股收益: 0.28 元 0.12 元 133.33%
净资产收益率: 5.09% 2.56% 2.53%
公司预计年初至下一报告期累计净利润比去年同期增长50％－100％。
作者：221.13.22.* 2008-4-28 21:34:28 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 一只值得中线拥有的B股大牛股 !晨鸣纸业07年报点评：行业景气提升公司业绩
业绩增长符合市场预期。2007年公司实现主营业务收入1,516474.25万元，营业
利润128,484.40万元，归属于上市公司股东的净利润96,763.62万元，分别比去年同
期增长26.55%、96.33%和171.12%。基本每股收益0.60元，摊薄EPS为0.567,基本符合
市场预期。
销量及纸价上涨为业绩提升主因。公司年产30万吨超级压光纸生产线及吉林晨鸣
年产18万吨轻涂纸生产线相继在07年投产提高了产销量。另外公司主要产品铜版纸、
白卡纸、文化纸等在07年下半年价格都有不同程度的提高，致使公司主营业务收入、
营业利润、净利润大幅度提高。
08年纸价上涨继续提升公司业绩。07年公司综合毛利率同比上升了1.39%,主营产
品轻涂纸、双胶纸、铜版纸、白卡纸毛利率均有较大幅度的提升。受节能减排和需求
增长的影响，文化纸、白卡纸和铜版纸毛利率有望进一步增加，继续提升公司业绩。
08年新增产能提高公司盈利。公司12万吨美术涂布印刷纸项目土建工程已进入收
尾阶段，目前正在进行设备安装，预计08年6月份建成投产；年产9.8万吨办公废纸脱
墨浆项目已于今年1月底正式投产运行。这两项新增产能将成为公司08年主要的利润
增长点。07年投产的30万吨超级压光纸项目和18万吨轻涂纸项目在08年有望全面达产
，进一步增加公司产能，提高公司的盈利能力。
湛江林浆项目进展顺利。湛江晨鸣的林浆项目正在稳步推进，70万吨木浆项目主
设备供货商已确定，已完成承包林地近30万亩。项目计划于08年土建开工。项目实施
后进一步降低公司外购木浆的比例，摆脱上游资源对公司发展和盈利能力的制约。
盈利预测。造纸行业正处于高景气状态，公司主营产品盈利能力在08年有望继续
提升，预计08、09年公司EPS 分别为0.85元和0.93元，给予08年22倍市盈率，合理股
价18.7元.
作者：221.13.22.* 2008-4-28 22:01:53 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 一只值得中线拥有的B股大牛股 !上周推荐的三只股 200160 200152 900953 ,其中后两只股一周大涨 30%多, 200152 900953 连续3个涨停.
200488 晨鸣 2008年的目标价 18元.
.由于是中线股,连续涨停的机会较少.但是一只绝佳的中线牛股.建议逢低买入.中线持有.
作者：221.13.22.* 2008-4-28 23:13:58 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 一只值得中线拥有的B股大牛股 !A股关注中线股 000691
B股关注中线股 200488.
现价可大胆买入持有.
作者：221.13.22.* 2008-4-29 14:04:21 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 一只值得中线拥有的B股大牛股 ![原帖]
几天准备满仓 200488 ,等待节后暴涨.
作者： 221.13.22.* 2008-4-30 12:52:58
支持！
作者：218.17.70.* 2008-5-01 16:47:19 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 一只值得中线拥有的B股大牛股 ![原帖]
第一目标 9.5元
作者： 221.13.22.* 2008-4-30 11:10:05
支持！
作者：218.17.70.* 2008-5-01 16:47:33 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 一只值得中线拥有的B股大牛股 ![原帖]
暴涨已经提前开始了,关注晨鸣B (200488)
作者： 221.13.22.* 2008-4-30 10:27:25
支持！
作者：218.17.70.* 2008-5-01 16:47:49 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 一只值得中线拥有的B股大牛股 !200488 或许是最早超越其A股价的两只股票之一.重点关注.
A股坚持持有 000691 .
作者：221.13.22.* 2008-5-06 10:57:57 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 一只值得中线拥有的B股大牛股 !市场短线的大震荡、大洗盘为投资者低吸各类品种提供了难得机会，投资者在耐心持有各类中线潜力筹码的同时，仓位较轻的投资者可积极逢低大胆增仓各类潜力品种。如晨鸣纸业是造纸板块的龙头,具有中长期价值.调整就是调仓换股的良机.
作者：221.13.22.* 2008-5-08 10:41:28 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 一只值得中线拥有的B股大牛股 !晨鸣B(200488)明天涨停? 应该问题不大, 没有涨停就是绝佳的买入机会.
作者：221.13.22.* 2008-5-14 20:37:36 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 一只值得中线拥有的B股大牛股 !中金公司：造纸行业 关注优势造纸企业
各种纸品价格快速上涨。纸价延续07 年下半年的上升趋势，在08 年1 季度出现了快速的上涨。根据中国纸网统计，今年1 季度国产纸品平均价格环比上升了5.4%，同比上升了9.3%。其中，箱板瓦楞纸价格由于前期废纸价格急剧上升，厂商急需向下游转移增加的生产成本，导致1 季度平均价格环比超过13％；书刊印刷用纸价格在国家关停小型高污染造纸企业导致供应减少的市场环境下继续攀升，1 季度价格环比上涨9％；新闻纸价格环比上涨4.6%，但3月份价格环比上涨10.8%，预示2 季度将有较大涨幅。其他纸品价格环比均有2-5％的上涨，显示造纸业景气度继续提升。预计纸价的上涨在08 年上半年仍可持续，下半年各纸种价格走势可能出现分化。
原材料价格仍处高位，涨幅趋缓。我国进口木浆人民币标价在1 季度走势平稳，价格水平与去年同期相比基本持平。但在2 季度，木浆价格可能在纸价上涨、国内大量小型制浆线被关闭及奥运因素的影响下再度上涨，随着下半年南美新增阔叶浆产能投产，浆价上涨将得到抑制。总体而言今年木浆价格波动不会太大。进口废纸价格1 季度仍然出现上升，3 月底价格较去年底涨幅约10%左右。然而4 月初废纸价格出现了一定程度的下跌，主要由于过高的价格影响了部分中小纸厂的需求，而大型纸厂目前废纸存货充足，总体需求出现下降。我们认为废纸价格虽然在短期可能出现下跌，长期来看，由于供给无法得到实质性的提升，废纸价格仍将在高位维持，但人民币升值因素可使得国内厂商采购价格变得相对便宜。
各纸品供求分析。08 年受国内经济增速放缓的影响，造纸业的整体产量和消费量增长都将随之放缓，此外，由于人民币大幅升值，出口也难有大的提升。分纸品来看，文化纸、铜版纸和白卡纸目前市场需求旺盛，预计在08 年仍将维持较高的景气程度；箱板纸逐渐达到供需平衡，生产商之间的竞争将会加剧，将影响其利润率水平；新闻纸虽然短期需求上涨，但长期供过于求形势并未得到根本改变。
重点公司1 季度业绩分析。我们认为在目前的行业趋势下，晨鸣纸业将会显著受益，我们预计08 年1 季度其利润增速将达到65%，毛利仍将维持在07 年下半年21.6%的高位。对于华泰股份来说，由于新闻纸价格1 季度仍在执行年末较低的合同价格，同时废纸价格仍在攀升，因此1 季度业绩仍难有起色，但是新合同价将在3 月底开始执行，2季度业绩将有较大增长。博汇纸业已经公布了1 季度业绩，在毛利率大幅提升的带动下，实现净利润8,185 万元，同比上涨343%，占我们全年盈利预测的28％。虽然玖龙和理文无需公布季报，我们认为在08 年1 季度纸价上升超过废纸价格上升的情况下，两家公司毛利率将有一定回升，净利率也会有所改善。
投资建议：优势企业值得长期值得关注，但需注意估值风险。总体来看，近期造纸行业景气度持续改善，行业毛利率得到提升。在目前的行业环境下，优势造纸企业尤其值得我们关注。A 股公司中晨鸣纸业将凭借其综合性纸业龙头的地位，保持快速增长.B 股公司中，晨鸣B 股价格相对A 股折价超过市场平均水平，估值方面较有吸引力；港股方面，经过前期的深跌，我们认为玖龙、理文的投资价值进一步显现，公司基本面良好，增长稳定，维持推荐。
作者：221.13.22.* 2008-5-23 00:55:02 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 一只值得中线拥有的B股大牛股 !披着熊皮的牛-------方大！
由广东省企业联合会、广东省企业家协会的组织的"广东省制造企业100强"、"广东最具投资价值上市公司50强"等评选活动日前揭晓，方大集团获得"广东省制造企业100强"、"广东最具投资价值上市公司50强"称号。
在该次评选活动中，方大集团以其出色的创新能力和良好的经营业绩，在众多的参选企业中脱颖而出，获此二项殊荣。经过多年的发展，方大集团在新型建材、机电一体化和半导体照明等领域居于国内先进水平。在新型建材领域，方大集团主编或参与编制国家或行业标准50余项，是我国最大的新材料生产基地之一，产品在国内外市场都享有良好的知名度与市场占有率。在机电工程领域，方大集团是我国目前唯一一家开发出具有自主知识产权的地铁屏蔽门系统的国内公司，在该领域的专利拥有量占全国的90%，占据了国内轨道交通屏蔽门1/3的市场，与著名跨国公司分庭抗礼。在半导体照明领域，方大集团在国内率先投身半导体发光材料的研发，方大大功率芯片被科技部列入国家重点新产品计划，高效大功率芯片及半导体照明白光源制造技术被列入国家863计划，实现了半导体照明关键技术的突破和大功率芯片的产业化，成为中国目前唯一一家形成了从外延生长，芯片制造，大功率半导体照明光源封装，半导体照明灯具，半导体亮化工程等完整的产业链的半导体照明材料企业。
多年来，方大集团坚持以创新和科技进步来推动企业的发展，用最新产品和理念服务于社会，走品牌战略之路，紧紧跟踪国外新产品和新技术的发展最前沿，不断开发出拥有完全自主知识产权的新产品和新技术，并广泛地应用于节能产品生产、节能建筑与地铁工程建设。方大新型高效节能产品与技术，正在日益广泛应用于社会生活的各个方面，为推动节能减排与建设可持续发展社会做出了应有的贡献。
此次，方大集团被评为＂广东省制造企业100强"、"广东最具投资价值上市公司50强"称号，不仅是社会各界对方大集团过去所取得成绩的认可，更是对方大集团未来的发展充满信心。
三大主业------幕墙、屏蔽门、高效照明，已经成熟，业绩将跨越式增长，08年巨牛！
这就是方大的内在价值，厚积薄发应有时。
作者：222.248.230.* 2008-6-26 11:48:30 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除 
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