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沪深B中一只不到10倍市盈率的B股值得重点关注!
各机构近期对晨鸣B (200488)2008年业绩预测,最低的0.73元,多数超0.8元.由于一季度的业绩已经达0.28元.其中的一些机构不免有点保守.本人觉得晨鸣B2008年的业绩将会超过1元,其原因有三点:一,人民币升值提升业绩,二,2008年的产能大增,提升业绩,三,纸品涨价提升业绩.现在晨鸣B股价不到8港币,结算人民币只有7.2元.按他们最低的业绩预测市盈率也不到10倍.为沪深B最低的市盈率之一.一旦大盘企稳,晨鸣B的股价有相当涨升空间,值得重点关注,
◇研究员盈利预测◇
─────┬──────────────┬────┬───────────
发布日期 │ 研究机构 │ 研究员 │ 每股收益预测年份
│ │ ├───┬───┬───
│ │ │ 2008 │ 2009 │ 2010
─────┼──────────────┼────┼───┼───┼───
2008-05-08│中信建投证券有限责任公司 │黄付生 │ 0.730│ 0.780│ 0.820
2008-05-07│中信证券股份有限公司 │许骏 │ 0.860│ 0.970│ -
2008-04-29│国金证券股份有限公司 │万友林 │ 0.953│ 1.011│ 1.139
2008-04-29│国信证券股份有限公司 │李世新 │ 1.022│ 1.203│ 1.282
2008-04-29│上海证券有限责任公司 │齐敏华 │ 0.828│ 0.930│ -
2008-04-29│申银万国证券股份有限公司 │周海晨 │ 0.880│ 0.990│ -
2008-04-29│中国国际金融有限公司 │吴丰树 │ 0.630│ 0.730│ -
2008-04-29│中国银河证券股份有限公司 │叶云燕 │ 0.900│ 0.930│ 0.940
2008-04-29│中原证券股份有限公司 │朱嘉 │ 0.810│ 0.900│ -
2008-04-18│中国建银投资证券有限责任公司│王鹏，冷│ 0.810│ 0.860│ -
│ │星星 │ │ │
2008-04-16│长城证券有限责任公司 │寻春珍 │ 0.848│ 0.929│ -
2008-04-16│第一创业证券有限责任公司 │秦燕 │ 0.750│ 0.850│ -
2008-04-15│长江证券股份有限公司 │刘俊，李│ 0.740│ 0.820│ -
│ │兴 │ │ │
2008-04-15│国金证券股份有限公司 │万友林 │ 0.899│ 0.962│ 1.139
2008-04-15│上海证券有限责任公司 │齐敏华 │ 0.789│ 0.906│ -
2008-04-15│兴业证券股份有限公司 │雒雅梅 │ 0.730│ 0.800│ 0.810
2008-04-15│中信证券股份有限公司 │许骏 │ 0.750│ 0.910│ 1.210
2008-04-15│中原证券股份有限公司 │朱嘉 │ 0.810│ 0.900│ -
2008-04-14│安信证券股份有限公司 │李大刚 │ 0.770│ 0.830│ 0.860
作者：221.13.22.* 2008-05-13 22:03:41 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【回复主题】
绝密主力建仓数据 新一代TopView赢富
各机构近期对晨鸣B (200488)2008年业绩预测,最低的0.73元,多数超0.8元.由于一季度的业绩已经达0.28元.其中的一些机构不免有点保守.本人觉得晨鸣B2008年的业绩将会超过1元,其原因有三点:一,人民币升值提升业绩,二,2008年的产能大增,提升业绩,三,纸品涨价提升业绩.现在晨鸣B股价不到8港币,结算人民币只有7.2元.按他们最低的业绩预测市盈率也不到10倍.为沪深B最低的市盈率之一.一旦大盘企稳,晨鸣B的股价有相当涨升空间,值得重点关注,
◇研究员盈利预测◇
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发布日期 │ 研究机构 │ 研究员 │ 每股收益预测年份
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│ │ │ 2008 │ 2009 │ 2010
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2008-05-08│中信建投证券有限责任公司 │黄付生 │ 0.730│ 0.780│ 0.820
2008-05-07│中信证券股份有限公司 │许骏 │ 0.860│ 0.970│ -
2008-04-29│国金证券股份有限公司 │万友林 │ 0.953│ 1.011│ 1.139
2008-04-29│国信证券股份有限公司 │李世新 │ 1.022│ 1.203│ 1.282
2008-04-29│上海证券有限责任公司 │齐敏华 │ 0.828│ 0.930│ -
2008-04-29│申银万国证券股份有限公司 │周海晨 │ 0.880│ 0.990│ -
2008-04-29│中国国际金融有限公司 │吴丰树 │ 0.630│ 0.730│ -
2008-04-29│中国银河证券股份有限公司 │叶云燕 │ 0.900│ 0.930│ 0.940
2008-04-29│中原证券股份有限公司 │朱嘉 │ 0.810│ 0.900│ -
2008-04-18│中国建银投资证券有限责任公司│王鹏，冷│ 0.810│ 0.860│ -
│ │星星 │ │ │
2008-04-16│长城证券有限责任公司 │寻春珍 │ 0.848│ 0.929│ -
2008-04-16│第一创业证券有限责任公司 │秦燕 │ 0.750│ 0.850│ -
2008-04-15│长江证券股份有限公司 │刘俊，李│ 0.740│ 0.820│ -
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2008-04-15│国金证券股份有限公司 │万友林 │ 0.899│ 0.962│ 1.139
2008-04-15│上海证券有限责任公司 │齐敏华 │ 0.789│ 0.906│ -
2008-04-15│兴业证券股份有限公司 │雒雅梅 │ 0.730│ 0.800│ 0.810
2008-04-15│中信证券股份有限公司 │许骏 │ 0.750│ 0.910│ 1.210
2008-04-15│中原证券股份有限公司 │朱嘉 │ 0.810│ 0.900│ -
2008-04-14│安信证券股份有限公司 │李大刚 │ 0.770│ 0.830│ 0.860
作者：221.13.22.* 2008-05-13 22:03:41 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【回复主题】
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沪深B中一只不到10倍市盈率的B股值得重点关注!
行业分析：2008年几大因素看好我国造纸业
近期，造纸行业作为人民币快速升值收益板块，继节能减排之后，再次受到人们的关注。有分析人士认为，2008年看好造纸行业有以下几大因素。
人民币升值加速
今年2月25日，美元兑人民币为1∶7.146，而仅仅10天后的3月5日，美元兑人民币就为1∶7.117，作为我国仅次于石油和钢材的第三大用汇行业，造纸行业原料及设备的进口依存度都很大。据测算，人民币每升值5%，造纸业每年可直接节约成本11亿元人民币。
各纸种价格纷纷上涨
随着2008年原料成本的进一步上涨，加上行业供求关系短时间无法改善，迈入2008年，各纸种开始提价，其中新闻纸价格2007年进入谷地后反弹，2008年初价格大幅上涨，3月份新闻纸市场执行价格5300元/吨，与去年年底价格相比，在短短的三四个月内新闻纸价格上涨600元/吨~700元/吨，涨幅达到14％左右。
环保任务有增无减
执行力度进一步加大
2007年7月，国家推行环境经济新政策，新政从多角度将我国经济建设和环境保护进行了紧密结合——绿色资本市场政策，推行绿色信贷政策，绿色保险政策，绿色税收政策，环境收费政策，绿色贸易政策。造纸作为高污行业，与新政关系密切。
供需关系年内无法改善
2006年固定资产投资增速放缓，按照造纸行业2年左右的投资建设期计算，2008年新增产能较少，在节能减排大背景下，关闭中小产能造成行业缺口增大，因此2008年行业供不应求的局面仍然无法改善，供求关系的紧张能在较长一段时间内维持产品价格的稳定上涨。
B股唯一的造纸业晨鸣B(200488) 值得关注.
作者：221.13.22.* 2008-5-13 22:04:35 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
行业分析：2008年几大因素看好我国造纸业
近期，造纸行业作为人民币快速升值收益板块，继节能减排之后，再次受到人们的关注。有分析人士认为，2008年看好造纸行业有以下几大因素。
人民币升值加速
今年2月25日，美元兑人民币为1∶7.146，而仅仅10天后的3月5日，美元兑人民币就为1∶7.117，作为我国仅次于石油和钢材的第三大用汇行业，造纸行业原料及设备的进口依存度都很大。据测算，人民币每升值5%，造纸业每年可直接节约成本11亿元人民币。
各纸种价格纷纷上涨
随着2008年原料成本的进一步上涨，加上行业供求关系短时间无法改善，迈入2008年，各纸种开始提价，其中新闻纸价格2007年进入谷地后反弹，2008年初价格大幅上涨，3月份新闻纸市场执行价格5300元/吨，与去年年底价格相比，在短短的三四个月内新闻纸价格上涨600元/吨~700元/吨，涨幅达到14％左右。
环保任务有增无减
执行力度进一步加大
2007年7月，国家推行环境经济新政策，新政从多角度将我国经济建设和环境保护进行了紧密结合——绿色资本市场政策，推行绿色信贷政策，绿色保险政策，绿色税收政策，环境收费政策，绿色贸易政策。造纸作为高污行业，与新政关系密切。
供需关系年内无法改善
2006年固定资产投资增速放缓，按照造纸行业2年左右的投资建设期计算，2008年新增产能较少，在节能减排大背景下，关闭中小产能造成行业缺口增大，因此2008年行业供不应求的局面仍然无法改善，供求关系的紧张能在较长一段时间内维持产品价格的稳定上涨。
B股唯一的造纸业晨鸣B(200488) 值得关注.
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沪深B中一只不到10倍市盈率的B股值得重点关注!
第一目标9.5元,第二目标14.8元.
作者：221.13.22.* 2008-5-14 13:23:07 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
第一目标9.5元,第二目标14.8元.
作者：221.13.22.* 2008-5-14 13:23:07 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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沪深B中一只不到10倍市盈率的B股值得重点关注!
作者：221.13.22.* 2008-5-14 20:37:57 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
晨鸣B(200488)明天涨停? 应该问题不大, 没有涨停就是绝佳的买入机会.
作者：221.13.22.* 2008-5-14 20:37:57 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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沪深B中一只不到10倍市盈率的B股值得重点关注!
H股发行，将在进一步保证湛江项目资金需求的同时降低其偏高的资产负债率。从长期发展看，湛江项目的稳步推进将有利于其上下游一体化战略发展，继续巩固其在国内造纸行业的龙头地位
作者：221.13.22.* 2008-5-15 00:31:08 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
H股发行，将在进一步保证湛江项目资金需求的同时降低其偏高的资产负债率。从长期发展看，湛江项目的稳步推进将有利于其上下游一体化战略发展，继续巩固其在国内造纸行业的龙头地位
作者：221.13.22.* 2008-5-15 00:31:08 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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沪深B中一只不到10倍市盈率的B股值得重点关注!
今天晨鸣B又大涨,持有晨鸣B,省心,安心,放心,开心.
作者：221.13.22.* 2008-5-19 23:28:45 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
今天晨鸣B又大涨,持有晨鸣B,省心,安心,放心,开心.
作者：221.13.22.* 2008-5-19 23:28:45 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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沪深B中一只不到10倍市盈率的B股值得重点关注!
哪么好的股票,为什么不买呢? 所有股票有哪只股票能给它披靡? 8倍pe,业绩正在上升期. 涨到30元,都不算高,何况现在才8元多. 在晨鸣BH股的发行价将超过9元的状况下,再不买,以后将会更加后悔. 10元以下.可大胆买入,你还想犹豫吗?
作者：221.13.22.* 2008-5-21 21:52:44 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
哪么好的股票,为什么不买呢? 所有股票有哪只股票能给它披靡? 8倍pe,业绩正在上升期. 涨到30元,都不算高,何况现在才8元多. 在晨鸣BH股的发行价将超过9元的状况下,再不买,以后将会更加后悔. 10元以下.可大胆买入,你还想犹豫吗?
作者：221.13.22.* 2008-5-21 21:52:44 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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沪深B中一只不到10倍市盈率的B股值得重点关注!
作者：221.13.22.* 2008-5-23 00:52:25 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
中金公司：造纸行业 关注优势造纸企业
各种纸品价格快速上涨。纸价延续07 年下半年的上升趋势，在08 年1 季度出现了快速的上涨。根据中国纸网统计，今年1 季度国产纸品平均价格环比上升了5.4%，同比上升了9.3%。其中，箱板瓦楞纸价格由于前期废纸价格急剧上升，厂商急需向下游转移增加的生产成本，导致1 季度平均价格环比超过13％；书刊印刷用纸价格在国家关停小型高污染造纸企业导致供应减少的市场环境下继续攀升，1 季度价格环比上涨9％；新闻纸价格环比上涨4.6%，但3月份价格环比上涨10.8%，预示2 季度将有较大涨幅。其他纸品价格环比均有2-5％的上涨，显示造纸业景气度继续提升。预计纸价的上涨在08 年上半年仍可持续，下半年各纸种价格走势可能出现分化。
原材料价格仍处高位，涨幅趋缓。我国进口木浆人民币标价在1 季度走势平稳，价格水平与去年同期相比基本持平。但在2 季度，木浆价格可能在纸价上涨、国内大量小型制浆线被关闭及奥运因素的影响下再度上涨，随着下半年南美新增阔叶浆产能投产，浆价上涨将得到抑制。总体而言今年木浆价格波动不会太大。进口废纸价格1 季度仍然出现上升，3 月底价格较去年底涨幅约10%左右。然而4 月初废纸价格出现了一定程度的下跌，主要由于过高的价格影响了部分中小纸厂的需求，而大型纸厂目前废纸存货充足，总体需求出现下降。我们认为废纸价格虽然在短期可能出现下跌，长期来看，由于供给无法得到实质性的提升，废纸价格仍将在高位维持，但人民币升值因素可使得国内厂商采购价格变得相对便宜。
各纸品供求分析。08 年受国内经济增速放缓的影响，造纸业的整体产量和消费量增长都将随之放缓，此外，由于人民币大幅升值，出口也难有大的提升。分纸品来看，文化纸、铜版纸和白卡纸目前市场需求旺盛，预计在08 年仍将维持较高的景气程度；箱板纸逐渐达到供需平衡，生产商之间的竞争将会加剧，将影响其利润率水平；新闻纸虽然短期需求上涨，但长期供过于求形势并未得到根本改变。
重点公司1 季度业绩分析。我们认为在目前的行业趋势下，晨鸣纸业将会显著受益，我们预计08 年1 季度其利润增速将达到65%，毛利仍将维持在07 年下半年21.6%的高位。对于华泰股份来说，由于新闻纸价格1 季度仍在执行年末较低的合同价格，同时废纸价格仍在攀升，因此1 季度业绩仍难有起色，但是新合同价将在3 月底开始执行，2季度业绩将有较大增长。博汇纸业已经公布了1 季度业绩，在毛利率大幅提升的带动下，实现净利润8,185 万元，同比上涨343%，占我们全年盈利预测的28％。虽然玖龙和理文无需公布季报，我们认为在08 年1 季度纸价上升超过废纸价格上升的情况下，两家公司毛利率将有一定回升，净利率也会有所改善。
投资建议：优势企业值得长期值得关注，但需注意估值风险。总体来看，近期造纸行业景气度持续改善，行业毛利率得到提升。在目前的行业环境下，优势造纸企业尤其值得我们关注。A 股公司中晨鸣纸业将凭借其综合性纸业龙头的地位，保持快速增长.B 股公司中，晨鸣B 股价格相对A 股折价超过市场平均水平，估值方面较有吸引力；港股方面，经过前期的深跌，我们认为玖龙、理文的投资价值进一步显现，公司基本面良好，增长稳定，维持推荐。
各种纸品价格快速上涨。纸价延续07 年下半年的上升趋势，在08 年1 季度出现了快速的上涨。根据中国纸网统计，今年1 季度国产纸品平均价格环比上升了5.4%，同比上升了9.3%。其中，箱板瓦楞纸价格由于前期废纸价格急剧上升，厂商急需向下游转移增加的生产成本，导致1 季度平均价格环比超过13％；书刊印刷用纸价格在国家关停小型高污染造纸企业导致供应减少的市场环境下继续攀升，1 季度价格环比上涨9％；新闻纸价格环比上涨4.6%，但3月份价格环比上涨10.8%，预示2 季度将有较大涨幅。其他纸品价格环比均有2-5％的上涨，显示造纸业景气度继续提升。预计纸价的上涨在08 年上半年仍可持续，下半年各纸种价格走势可能出现分化。
原材料价格仍处高位，涨幅趋缓。我国进口木浆人民币标价在1 季度走势平稳，价格水平与去年同期相比基本持平。但在2 季度，木浆价格可能在纸价上涨、国内大量小型制浆线被关闭及奥运因素的影响下再度上涨，随着下半年南美新增阔叶浆产能投产，浆价上涨将得到抑制。总体而言今年木浆价格波动不会太大。进口废纸价格1 季度仍然出现上升，3 月底价格较去年底涨幅约10%左右。然而4 月初废纸价格出现了一定程度的下跌，主要由于过高的价格影响了部分中小纸厂的需求，而大型纸厂目前废纸存货充足，总体需求出现下降。我们认为废纸价格虽然在短期可能出现下跌，长期来看，由于供给无法得到实质性的提升，废纸价格仍将在高位维持，但人民币升值因素可使得国内厂商采购价格变得相对便宜。
各纸品供求分析。08 年受国内经济增速放缓的影响，造纸业的整体产量和消费量增长都将随之放缓，此外，由于人民币大幅升值，出口也难有大的提升。分纸品来看，文化纸、铜版纸和白卡纸目前市场需求旺盛，预计在08 年仍将维持较高的景气程度；箱板纸逐渐达到供需平衡，生产商之间的竞争将会加剧，将影响其利润率水平；新闻纸虽然短期需求上涨，但长期供过于求形势并未得到根本改变。
重点公司1 季度业绩分析。我们认为在目前的行业趋势下，晨鸣纸业将会显著受益，我们预计08 年1 季度其利润增速将达到65%，毛利仍将维持在07 年下半年21.6%的高位。对于华泰股份来说，由于新闻纸价格1 季度仍在执行年末较低的合同价格，同时废纸价格仍在攀升，因此1 季度业绩仍难有起色，但是新合同价将在3 月底开始执行，2季度业绩将有较大增长。博汇纸业已经公布了1 季度业绩，在毛利率大幅提升的带动下，实现净利润8,185 万元，同比上涨343%，占我们全年盈利预测的28％。虽然玖龙和理文无需公布季报，我们认为在08 年1 季度纸价上升超过废纸价格上升的情况下，两家公司毛利率将有一定回升，净利率也会有所改善。
投资建议：优势企业值得长期值得关注，但需注意估值风险。总体来看，近期造纸行业景气度持续改善，行业毛利率得到提升。在目前的行业环境下，优势造纸企业尤其值得我们关注。A 股公司中晨鸣纸业将凭借其综合性纸业龙头的地位，保持快速增长.B 股公司中，晨鸣B 股价格相对A 股折价超过市场平均水平，估值方面较有吸引力；港股方面，经过前期的深跌，我们认为玖龙、理文的投资价值进一步显现，公司基本面良好，增长稳定，维持推荐。
作者：221.13.22.* 2008-5-23 00:52:25 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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沪深B中一只不到10倍市盈率的B股值得重点关注!
确实是好股, 是所有B股中最牛的,今天开始买入晨鸣A ,B股.
作者：*200152 2008-5-23 09:16:25 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
确实是好股, 是所有B股中最牛的,今天开始买入晨鸣A ,B股.
作者：*200152 2008-5-23 09:16:25 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
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