今日拟发报告摘要：期待运营商资本投入增持设备龙头---08年2季度基金重仓持有通信股情况分析

全部基金已经公布完2008年2季度报告，我们据此比较基金2008年2季度和2008年1季度重仓持有通信股的增减变化情况。

评论：

基金08年2季报显示，基金公司在2季度增持了通信行业，基金公司共持有通信行业市值227.2亿元，较08年1季度减少3.5亿元，净值占比达1.15%（仍处于低配状态），较08年1季度提高了0.22个百分点。

从基金重仓持股数量上看，基金公司共持有通信行业上市公司15.5亿股，较08年1季度增加了2.5%。

从基金重仓持有通信股的特点上看，中国联通（600050）关注度有所下降，市场把目光聚集在后续的资本投入上，而行业龙头中兴通讯（000063）无疑是最佳的选择。在宏观经济不明确的前提下，中国联通（600050）无疑成为优秀的抗通胀投资品种，我们维持对公司的“增持”评级。运营商重组接近尾声，行业即将步入“投资主题”，受益明确的企业值得关注，建议投资者在关注中兴通讯的同时，关注由于大盘调整、价格偏离大的优势企业，包括光纤光缆厂商亨通光电（600487）、中天科技（600522），射频器件厂商武汉凡谷（002194），IC卡厂商恒宝股份（002104）、东信和平（002017），网络优化商三维通信（002115）。